6月25日，创业板指大涨近3%，继续创历史新高。当天，市场成交3.6万亿元，这个数值能排进A股历史第五。要知道，在这3.6万亿元的成交中，半导体一家独大，成交达到了6000亿元，占比17%。
当天160余只创历史新高的个股中，半导体独占46只，佰维存储、拓荆科技、普冉股份、兆易创新、北方华创等把股价进一步推向了新高。美股闪迪大涨22%、美光科技大涨16%……，近期半导体、存储芯片以清晰的C位角色制造了可观的赚钱效应，从材料、设备、芯片设计到封测等，全链条联动。
6月26日，市场分化，但这条主线中的部分个股仍轮动大涨， 太极实业、江丰电子等均继续强势冲高。在龙头业绩超预期增长、全球龙头共振等多重因素带动下，半导体新一轮大级别行情已经启动，值得一提的是，国家大基金也出手加仓了。那么，接下来半导体的超额机会在哪里？谁会是未来的核心龙头？文内或许会有你要寻找的答案。
国家大基金加码多只半导体龙头
拓荆科技、江丰电子等在列
在近期半导体、存储芯片主线强势大涨背后，国家大基金的身影频频出现，重点布局了多只A股半导体产业链核心标的。
6月25日，中微公司发布了向特定对象发行股票发行情况报告书，国投集新(北京)股权投资基金(有限合伙)(以下简称“国投集新(北京)”)，获配275万股。国投集新(北京)背后，正是国家大基金，国家集成电路产业投资基金三期对其持股比例为99.9%。
不只中微公司，拓荆科技背后也受到了国家大基金的布局，与此同时，知名牛散钟革也一并现身。据拓荆科技6月22日披露的向特定对象发行股票报告书显示，12家发行对象中，国投集新(北京)以8.5亿元获配147.56万股(发行价576.01元/股)。此外，牛散钟革以1.5亿元获配26万股(见表1)。
此外，还有一家半导体公司，也获得了国投集新(北京)的加码，这家公司就是江丰电子。据江丰电子6月11日披露的向特定对象发行A股股票发行情况报告书显示，国投集新(北京)以8亿元获配441.96万股(发行价181.01元)(见表2)。
国家大基金布局的半导体标的涵盖设备、材料等领域。中微公司，高端半导体微观加工设备公司；拓荆科技，半导体薄膜沉积设备企业；江丰电子，半导体材料靶材企业，其生产的超高纯金属溅射靶材是存储芯片制造的核心关键材料。
值得一提的是，上述3家公司在6月26日均逆市创出了新高。
对于半导体的产业逻辑与板块机会，咱们这半年里也跟大家反复说了很多次了，供需缺口引发的上游材料、晶圆代工、封测等涨价；AI需求驱动的业绩超预期增长，如美光科技最新披露的2026财年第三季度财报实现归母净利润282.4亿美元，同比大增1398.3%；产业链公司扩产，如长电科技78亿元建设高端先进封测工厂的消息，刺激公司股价强势涨停……这些逻辑仍在强化。
半导体的机会，正在以年度级别的大周期展开。美银表示，存储芯片短缺与价格上涨将成为未来数年行业增长的核心驱动力，全球半导体市场规模将从2025年的7870亿美元增至2030年的2.734万亿美元，2025年~2030年复合增长率达28%。
电子布热度持续升温
3倍龙头中国巨石提示炒作风险仍大涨
最新，IBM推出全球首款亚1纳米芯片，AI驱动的底层逻辑，叠加板块新的驱动因素持续出现、迭代，半导体产业链以及与之相关的延伸赛道、上游细分领域正在持续受到主力资金增仓，比如半导体→PCB→电子布这条线。
电子布，即电子级玻璃纤维布，它是藏在电路板里的隐形素帛，没有花色，没有纹样，却用细到极致的经纬，托起了每一颗芯片的信号奔流。它以叶腊石、石英砂等矿物原料，制成超细电子级玻璃纤维纱，再处理成特种绝缘织物，具有绝缘性强、机械强度高、耐高温等特性。
电子布作为核心增强材料，被视作PCB的“钢筋骨架”，先制成覆铜板(CCL)，再加工为印制电路板，最终延伸至半导体封装基板等核心环节，深度融入AI算力硬件这一市场风口。低介电(Low-Dk)、低热膨胀(Low-CTE)、石英电子布(Q布)等高端电子布，可用于芯片IC载板、AI服务器主板等半导体相关场景。
AI算力需求推动等导致的供需缺口，持续提升电子布价格上涨，自去年10月启动涨价以来，截至2026年6月，行业已经完成了五轮集体提价。
就是这么一块不起眼的电子布，带动起一众公司股价快速上涨。最近，中国巨石的市场热度急剧升温，股价在6月9日~6月25日的12个交易日中快速翻倍，而近一年的涨幅则已经高达5倍。6月17日，公司发出概念炒作风险提示后股价仍出现继续上涨，6月24日继续收出“10cm”涨停。
A股电子布概念股背后，是公司技术壁垒、产能规模和供应链认证情况等核心要素，在一部分核心龙头、高价股领涨同时，一些相对低位的标的也出现了快速轮动。
宏和科技的Q布已经通过下游客户认证，并已具备量产能力，80亿投资项目预计高端电子布设计产能为1.5亿米左右；中材科技的特种纤维布产品覆盖低介电一代纤维布、低介电二代纤维布、低膨胀纤维布及超低损耗低介电纤维布，均已完成国内外头部客户的认证及批量供货：国际复材的电子布产品在AI服务器等高端设备领域具有较高的客户认可度，6月26日，公司股价在此前累计较大涨幅(4月~6月25日上涨超3倍)的情况下继续强势冲高(见附图)；菲利华的石英电子布项目处于客户端小批量测试及终端客户的认证阶段……
从半导体，到PCB再到电子布，“越涨越不敢买、越不敢买越涨”的矛盾对立现象还会持续，但站在AI的风口浪尖，或许，价格贵贱要让位于强者优先。
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(文中提及个股仅为举例分析股票杠杆是怎么回事，不作买卖推荐。)
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